關稅大棒一出，連全美的GPU供應鏈也危在旦夕了？

昨夜，美股經歷了5年未遇的史詩級暴跌，更可怕的是，AI界已經被特朗普的關稅政策，搞得亂成一鍋粥了！

今天，納斯達克綜合指數直接跌超了近6%，與近一年來的新低僅一步之遙。

而英偉達的股價，則在兩天內下跌了15%！

這里面的一個核心問題就是，AI行業的核心——GPU，能否被特朗普的全面關稅所豁免？

雖然特朗普拍胸脯表示，半導體芯片是可以豁免的，但完整電子產品卻要交稅。

所以，這是行，還是不行？

機智的英偉達，早就開始行動了。他們已經提前把制造廠轉移到美國，就是希望避開關稅的影響。難怪老黃曾自信表示，短期內關稅對我們影響不大。

但急缺GPU的AI實驗室和云服務商，可就遭殃了。

而硅谷大佬們，已經徹底急了！

就在昨天，全球500位最富有的人，財富總額暴跌2080億美元，直接原因就是新關稅導致全球市場陷入混亂。

科技公司CEO們的損失慘重，光小扎一人的損失，就達到了179億美元，而貝索斯損失了160億美元，馬斯克損失了87億美元。

據悉，曾經在總統就職典禮上微笑出席的科技大佬們，現在正在一窩蜂涌向特朗普的海湖莊園。

他們太需要解清這個疑問了：在新關稅問題上，特朗普的葫蘆里究竟賣的是什么藥？

AI研究員：我們應該能得到豁免......吧？

很多AI Labs里的研究人員都覺得，他們這個行業應該能拿到關稅豁免。

一位在某知名AI實驗室工作的消息人士對外媒The Verge說：「我完全相信特朗普會給那些他覺得重要、站在他那一邊的公司開綠燈。就像他上個任期里對蘋果的做法一樣。」

但具體情況還是沒人敢打包票。

雖然特朗普政府明確表示，作為GPU核心的半導體芯片可以被豁免，但包含芯片的完整電子產品目前還得交關稅。

這就很有意思，因為那些需要GPU來搞AI的公司，他們需要的不是一塊芯片，而是可以用來干活的整套機器。

「大部分AI GPU都不是以芯片的形式進口的，它們通常是做成服務器。而這些產品會面臨32%的關稅稅率。」Tufts University教授、《芯片戰爭》作者Chris Miller這樣認為。

這個稅率預計會在4月9日開始征收。

特朗普政府目前還未對此情形做出任何說明。

不過，硅谷那邊的人倒還是對豁免挺樂觀的，他們太了解特朗普反復無常的性格了。

關稅政策如此草率，已經亂到被人懷疑是用ChatGPT生成的程度了。

一位服務大科技公司的游說者對The Verge表示：「大家只想要個明確的說法。但到目前為止，有人覺得我們應該沒事。」

針對GPU的關稅政策混亂影響的不只是AI行業，那些擁有遍布全國的數據中心、囤著成千上萬臺服務器的大科技公司也跟著遭殃。

亞馬遜、谷歌和微軟都靠GPU撐起他們價值數十億美元的云架構。

但是顯然，市場并不相信這些公司的利潤能扛住關稅沖擊：關稅公布后，包括這三家在內的所謂「七巨頭」市值已經蒸發了超過1萬億美元。

AI行業有理由相信特朗普可能會特別優待他們。

就在不久前，奧特曼還和其他幾家科技公司CEO一起跟特朗普站在白宮，宣布了Stargate計劃——一個5000億美元的數據中心基礎設施項目，專門滿足奧特曼對「更多算力」的需求。

英偉達，暗戳戳行動了

與此同時，GPU巨頭英偉達已經開始行動了，他們把制造廠轉移到美國，希望能藉此避開關稅的影響。

據路透社去年12月報道，英偉達在臺積電生產Blackwell AI GPU芯片的亞利桑那工廠今年就要開始投產。

黃仁勛最近也提到這個合作：「我們在很多地方都有制造，可以靈活調整。短期內關稅對我們的影響不大，長期來看，我們會在本土建廠。」

但對于那些「算力饑渴」的AI實驗室、大規模云服務商，甚至是PC組裝愛好者而言，就難了——他們可能會為GPU多掏不少錢。

Miller表示，雖然把電子供應鏈的每個環節都搬到美國不是不可能，但成本會大幅飆升，尤其是在短期內實現。

因為，有些能力美國根本沒有。

「這還沒算上建機器和工廠所需的原材料關稅，或者可能的報復措施。」比如，美國目前90%的稀土礦物都進口。

Miller還預言：「如果關稅不變，我們得做好電子產品價格大幅上漲的準備。」

科技大佬：總統就職典禮上還在微笑，昨天就抱著關稅政策哭

雖說如此，但很多科技大佬還是對特朗普表示了支持。比如亞馬遜創始人Jeff Bezos以及谷歌CEO劈柴哥。

當然，還有其他間接因素可能給這些公司添麻煩——比如美國被推入經濟衰退，科技股跟著崩盤。

一位AI實驗室的消息人士就說道：「關稅的二階效應可能還是很糟。」

市場暴跌似乎已經讓科技大佬們動起來了。

據記者卡Kara Swisher透露，一群科技CEO和金融領袖正趕往特朗普的私人度假村海湖莊園。

他們的目標似乎是搞清楚這些關稅到底怎么回事——或許還能爭取點豁免。

硅谷科技億萬富翁，凈資產損失數十億

就在昨天的股市下跌中，那些跟特朗普關系親密的科技億萬富豪們損失慘重，凈資產和公司市值已經損失了數十億美元。

這，就是華爾街對特朗普的新關稅做出的反應。

其中，Meta股價下跌了8.96%，亞馬遜下跌了8.98%，谷歌下跌了3.92%，而蘋果下跌則超過9%。白宮顧問馬斯克也不好過，特斯拉股價下跌了5.47%。

總之，在特朗普宣布對幾乎所有美國貿易伙伴征收關稅后，華爾街迎來了史上最黑暗的一天。

特朗普的好朋友們，都不免損失慘重。

根據福布斯的分析，由于拋售，Meta CEO小扎個人損失了179億美元，亞馬遜創始人貝索斯的財富減少了160 億美元，馬斯克的資產則下跌了87億美元。

這三人都和特朗普關系密切，曾為競選活動捐出巨款。

但受特朗普關稅的影響，他們公司許多從海外進口的商品，都會價格暴增。

根據彭博億萬富翁指數，市場暴跌使全球最富有的500人損失了2080億美元。

財政部長斯Scott Bessent倒是表示，市場下跌不過是投資者對過去幾個月AI炒作和股價過高的糾正罷了。

他將之稱為「Mag 7」問題，包括蘋果、亞馬遜、特斯拉、谷歌、微軟、Meta和英偉達。

在特朗普上任前，這些科技CEO們普遍預期樂觀，認為新總統應該會削減監管，支持蓬勃的AI發展，打贏這場AI軍備競賽。

但如今來看，他們把問題想簡單了。

顯然，新總統上任后，對這些科技公司的影響是一把雙刃劍。

雖然白宮支持了OpenAI、甲骨文、軟銀共同發起的「星際之門」，投資5000億美元用于美國的AI基礎設施。

但如果市場繼續下跌，美國就會如很多預測那樣，在未來12個月內出現經濟衰退，這必然會對美國的AI能力產生重大影響。

另外，開發人工智能需要使用大量電力的數據中心，因此最近幾個月，大科技公司們紛紛簽署核能協議，以確保長期的能源供應。

然而，鑒于電力生成項目資本密集、周期較長，關稅混亂可能會導致長期投資的停滯。

這對于科技公司維持AI發展所需的基礎設施，無疑將帶來毀滅性打擊。