權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020年末，小微企業(yè)續(xù)貸余額達(dá)2.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)56.41%?？吹缴鲜龀煽?jī)的同時(shí)，我們也注意到，一些中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題仍然凸顯，讓產(chǎn)業(yè)鏈中一些發(fā)展前景不錯(cuò)的企業(yè)錯(cuò)失良機(jī)，令人嘆息。

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隨著現(xiàn)有參與者及新加入者深度滲透市場(chǎng)，未來(lái)供應(yīng)鏈金融將迎來(lái)快速發(fā)展期，有關(guān)媒體預(yù)計(jì)，2022年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到19.19萬(wàn)億元。

在市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的形勢(shì)下，如何運(yùn)用新技術(shù)識(shí)別供應(yīng)鏈中企業(yè)優(yōu)劣及給予精準(zhǔn)信貸支持，為供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵企業(yè)與上下游企業(yè)提供系統(tǒng)性的金融解決方案，成了一個(gè)突出的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

“鏈”金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

“鏈”金融是金融機(jī)構(gòu)依托供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與上下游企業(yè)間的貿(mào)易行為提供金融服務(wù)，可覆蓋供應(yīng)鏈中采購(gòu)、生產(chǎn)、庫(kù)存到銷售各階段的融資需求。

但是，在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，也暴露出諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括貿(mào)易失真、買方緩付、商業(yè)糾紛、無(wú)抵押、不按時(shí)按量發(fā)貨等諸多問(wèn)題。尤其是鏈上核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間，存在著延長(zhǎng)賬期等方式緩解各自資金壓力，如果鏈上某家企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)問(wèn)題。

例如，作為銀行來(lái)說(shuō)，出于資金安全需要，銀行只對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)提供融資服務(wù)，而對(duì)成千上百的供應(yīng)鏈上中小企業(yè)無(wú)法滿足其融資需求，融資難融資貴的問(wèn)題一直得不到很好的解決。

此外，供應(yīng)鏈全鏈條信息難以融會(huì)貫通、上下游企業(yè)信息割裂、信息透明度不高，又會(huì)導(dǎo)致信息孤島的產(chǎn)生，連同貿(mào)易背景真實(shí)性審核難度大等問(wèn)題都是制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵因素。

面對(duì)以上問(wèn)題，區(qū)塊鏈技術(shù)作為支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)，其分布式共享賬本、公開(kāi)透明、防篡改、可追溯等技術(shù)特性，很好的契合了鏈金融多信任主體、多方協(xié)作、高頻交易等特點(diǎn)，在更好鏈接資金需求，進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難融資貴方面大有可為。

區(qū)塊鏈如何賦能“鏈”金融?

鏈金融是典型的多主體參與、信息不對(duì)稱、信用機(jī)制不完善、信用標(biāo)的非標(biāo)準(zhǔn)的場(chǎng)景，區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，可以有效實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)之間的信任傳遞，幫助企業(yè)更好地盤活資產(chǎn)，對(duì)提升整個(gè)鏈上金融效率意義重大。

首先，助力鏈金融信息透明化，防止信息孤島。

在區(qū)塊鏈技術(shù)架構(gòu)下，通過(guò)數(shù)據(jù)鏈上、鏈下分級(jí)加密存儲(chǔ)，可在數(shù)據(jù)安全和隱私的前提下，保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和不可篡改，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在不同應(yīng)用間更高效的自主流轉(zhuǎn)，系統(tǒng)可對(duì)鏈金融中參與者的行為進(jìn)行約束，對(duì)相關(guān)的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，形成線上化的合同、支付、單證等完整記錄，以證實(shí)貿(mào)易行為的真實(shí)性，打破了鏈上信息孤島問(wèn)題。

同時(shí)，區(qū)塊鏈賦能后的鏈金融體系，能形成一個(gè)以產(chǎn)品信息流為主體，商流、物流、資金流共同支撐的信息架構(gòu)，在打造現(xiàn)代化供應(yīng)鏈金融體系，更好促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面意義顯著。

其次，提升鏈金融信用傳遞效率，降低融資成本。

傳統(tǒng)融資過(guò)程中，核心企業(yè)背書(shū)信用會(huì)隨著鏈條的延長(zhǎng)不斷減弱，尾端中小企業(yè)往往不能享受鏈上核心企業(yè)的信用輻射。區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制設(shè)計(jì)，鏈上數(shù)據(jù)不可篡改，可溯源，可承載價(jià)值，能夠確保把現(xiàn)實(shí)的債務(wù)債權(quán)映射到鏈上并基于法律及合規(guī)要求進(jìn)行真實(shí)傳遞，核心企業(yè)背書(shū)效用能夠沿著可信的融資鏈路傳遞，實(shí)現(xiàn)了信用傳遞、穿透及延展，有效提升了金融信用傳遞效率，讓傳統(tǒng)流程中由于信任危機(jī)而增加的繁瑣核查程序得到大幅削減，可以減少金融機(jī)構(gòu)惜貸拒貸的現(xiàn)象，有效降低鏈上企業(yè)融資成本。

最后，能夠防范鏈金融中履約風(fēng)險(xiǎn)，提升監(jiān)管水平。

金融的價(jià)值就是服務(wù)跨周期的資金配置，而區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)有效承載了這種場(chǎng)景。區(qū)塊鏈的智能合約技術(shù)，可以做到把貿(mào)易合同建在區(qū)塊鏈上進(jìn)行穿透式自動(dòng)撥付，不但能夠在缺乏第三方監(jiān)管的環(huán)境下保證合約能夠順利執(zhí)行，而且杜絕了人工操作可能帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)，保證資金在產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)中封閉流轉(zhuǎn)，精準(zhǔn)滴灌到鏈條各節(jié)點(diǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)因子。同時(shí)供應(yīng)鏈金融信息的上鏈加密及可追溯，確保了數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)鏈上具體企業(yè)的履約及資金流進(jìn)行分析預(yù)警及研判，降低了監(jiān)管成本，提高了監(jiān)管水平。

結(jié)語(yǔ)

2020年9月，人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》明確提出：供應(yīng)鏈金融應(yīng)堅(jiān)持提高供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行效率，降低企業(yè)成本，服務(wù)于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定，支持產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級(jí)和國(guó)家戰(zhàn)略布局，穩(wěn)步推動(dòng)供應(yīng)鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)鏈整體金融服務(wù)水平，探索供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平。

科技賦能，以區(qū)塊鏈為代表的新技術(shù)不斷賦能金融服務(wù)模式，將產(chǎn)業(yè)實(shí)體的生產(chǎn)行為、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)信用、行業(yè)特點(diǎn)等，轉(zhuǎn)化成金融屬性上的可見(jiàn)可讀可信、可評(píng)估可驗(yàn)證可流轉(zhuǎn)的信息，幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)更好地識(shí)讀產(chǎn)業(yè)、看懂企業(yè)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，更精準(zhǔn)地識(shí)別企業(yè)真實(shí)資金需求，智能監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)，讓服務(wù)更精準(zhǔn)、高效。

旺鏈科技作為區(qū)塊鏈技術(shù)的一站式解決方案提供者，在鏈金融領(lǐng)域也不斷開(kāi)拓積累，我們搭建的供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)、票據(jù)融資服務(wù)平臺(tái)、云保理融資服務(wù)平臺(tái)，能夠讓金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)、鏈屬企業(yè)、供應(yīng)商等供應(yīng)鏈參與者之間的真實(shí)數(shù)據(jù)全部上鏈，釋放傳遞核心企業(yè)信用，降低產(chǎn)業(yè)鏈資金結(jié)算成本、融資成本，增強(qiáng)資金和資產(chǎn)流動(dòng)性。同時(shí)不斷創(chuàng)新清結(jié)算通道，有效提升清結(jié)算效率，更好鏈接資金需求，促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)良性發(fā)展。