過去，英偉達(dá)在中國(guó)AI芯片市場(chǎng)幾乎「壟斷」，出貨占比95%。

然而，在美國(guó)出口限制以及國(guó)產(chǎn)芯片崛起的背景下，現(xiàn)在其在中國(guó)的市場(chǎng)份額已經(jīng)跌至50%。

為了應(yīng)對(duì)這一局面，黃仁勛即將亮出一顆「閹割版」的Blackwell GPU。

據(jù)兩位消息人士稱，這款GPU將采用英偉達(dá)最新一代Blackwell架構(gòu)AI處理器，預(yù)計(jì)定價(jià)在6500美元至8000美元之間，遠(yuǎn)低于H20的1萬(wàn)美元至1.2萬(wàn)美元的售價(jià)，計(jì)劃最早6月開始量產(chǎn)。

這款芯片不僅價(jià)格更加便宜，還可能重塑英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

為了符合市場(chǎng)需求及出口限制，英偉達(dá)選擇以較低性能的RTX Pro 6000D（一款服務(wù)器級(jí)圖形處理器）為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)新芯片，采用GDDR7內(nèi)存而非高帶寬內(nèi)存，制造工藝也較為簡(jiǎn)化。

最新的出口限制對(duì)GPU內(nèi)存帶寬設(shè)置了新的上限——這是一個(gè)衡量主處理器和內(nèi)存芯片之間數(shù)據(jù)傳輸速度的關(guān)鍵指標(biāo)。

在需要處理海量數(shù)據(jù)的AI任務(wù)中，這項(xiàng)能力尤其關(guān)鍵。

投資銀行Jefferies估計(jì)，新法規(guī)將內(nèi)存帶寬限制在每秒1.7-1.8TB。相比之下，H20的內(nèi)存帶寬可達(dá)每秒4TB。

此次新款GPU使用GDDR7內(nèi)存技術(shù)約每秒1.7TB的帶寬，剛好在出口管制限制之內(nèi)。

兩位消息人士補(bǔ)充說，該芯片不會(huì)使用臺(tái)積電先進(jìn)的CoWoS（Chip-on-Wafer-on-Substrate，芯片-晶圓-襯底）技術(shù)。

這是首次公開該款芯片的細(xì)節(jié)，英偉達(dá)發(fā)言人表示，公司仍在評(píng)估他們「有限的」選擇。

市場(chǎng)份額暴跌

中國(guó)仍然是英偉達(dá)的巨大市場(chǎng)，在過去一個(gè)財(cái)年占其銷售額的13%。

在美國(guó)出臺(tái)限制芯片政策后，英偉達(dá)不得不第三次為這個(gè)世界第二大經(jīng)濟(jì)體定制GPU。

美國(guó)于4月份禁止H20之后，英偉達(dá)最初考慮為中國(guó)開發(fā)H20的降級(jí)版本，但該計(jì)劃未能成功。

英偉達(dá)CEO黃仁勛上周表示，公司較早的Hopper架構(gòu)（H20所使用的架構(gòu)）在當(dāng)前的美國(guó)出口限制下已無法再進(jìn)一步修改。

據(jù)兩位消息人士稱，英偉達(dá)還在為中國(guó)開發(fā)另一款Blackwell架構(gòu)芯片，計(jì)劃最早于9月開始生產(chǎn)。目前無法立即確認(rèn)該型號(hào)的具體規(guī)格。

黃仁勛本周對(duì)記者說，自2022年美國(guó)開始實(shí)施芯片的出口限制以來，英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的統(tǒng)治地位如同遭遇風(fēng)暴，從95%的巔峰驟降至50%。

市場(chǎng)份額主要被中國(guó)國(guó)產(chǎn)的芯片搶走。

黃仁勛警告，持續(xù)的出口限制如同一把雙刃劍，不僅限制了英偉達(dá)的業(yè)務(wù)拓展，還將推動(dòng)更多中國(guó)客戶轉(zhuǎn)而選擇迅速崛起的國(guó)產(chǎn)芯片。

由于美國(guó)限制H20人工智能芯片出口，英偉達(dá)承擔(dān)了55億美元的費(fèi)用，這筆費(fèi)用主要源于H20庫(kù)存積壓及供應(yīng)鏈調(diào)整帶來的損失。

黃仁勛周一在Stratechery播客中表示，該公司還不得不放棄150億美元的銷售額。

留給英偉達(dá)的時(shí)間并不多——Blackwell的投產(chǎn)窗口、美國(guó)監(jiān)管的門檻、國(guó)產(chǎn)算力的狂飆，都在壓縮它的回旋余地。

這次的「閹割版」GPU，對(duì)于英偉達(dá)既是一場(chǎng)貼著紅線狂奔的豪賭，也是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈分岔口的一次壓力測(cè)試。

是重新奪回失地，還是把更多客戶推向國(guó)產(chǎn)懷抱，很快就會(huì)見分曉。