我國5G商用已過三年，在網絡建設、用戶規模、應用創新等方面都取得顯著成就，在全球范圍處于領先地位。

按照國內移動通信發展規律，可根據用戶使用率將新一代移動通信技術發展劃分為四個時期：市場培育期（30%以下）、快速發展期（30%-70%）、成熟穩定期（70%-85%）和新舊交替期（85%以上）。目前5G移動電話用戶達5.75億戶，超過三成，已完成市場培育階段，隨著全球范圍經濟復蘇，正步入快速發展期。為促進5G業務發展順利邁向新階段，需要關注新階段下五大發展趨勢，把握窗口期，實現規模突破和高質量發展。

1、5G網絡實現規模引領，共建共享深化、頻譜重耕加速，覆蓋廣度深度進一步提升

過去兩年是5G投資建設高峰期，截止2022年底我國5G基站達231.2萬個，占全球5G基站總數60%以上。2023年，我國5G基礎設施投資建設將進入中后期，雖已建成全球最大5G網絡，但在覆蓋廣度和深度上還需進一步提升，接下來將仍堅持適度超前建設原則，按需建設、精準投資，推進5G網絡在鄉鎮、農村的連續覆蓋和重要園區、熱點區域等應用場景的深度覆蓋。

5G共建共享已成行業共識，中國電信與中國聯通、中國移動與中國廣電分別簽署5G共建共享協議，根據工信部等七部門印發的《信息通信行業綠色低碳發展行動計劃（2022-2025年）》，預計2025年新建5G基站共享率不低于80%，運營商將通過全面深化共建共享共同加快我國新基建發展。

頻譜資源是5G網絡部署的關鍵，5G頻譜規劃需考量不同頻段覆蓋能力，此前除中國廣電擁有700MHz頻段外，三大運營商5G頻譜主要分布在中頻段和中高頻段。2022年中國聯通900M頻譜重耕獲得工信部授權，中國移動和中國廣電啟動700M 5G的規模建網，5G正在加速走向低頻段，運營商將加強各頻段高效協同，完善5G網絡覆蓋。

2、5G用網體驗持續優化，用戶體驗、感知監測推動精準建網和優化

中國電信研究院發布的《5G用戶用網感知質量體驗測評報告(2022年)》顯示，全行業5G用戶感知質量總體優良，一些重點場景如高頻使用場景的室內區域和地下停車場、電梯等封閉區域，及高鐵等移動出行場景的5G網絡覆蓋和用網體驗比2021年有所提升。但場景之間、室內室外之間、不同點位之間還存在5G用網感知差異，運營商已聚焦上述問題開展針對性優化方案的制定，未來用戶用網體驗將進一步提升。

由于5G網絡覆蓋建設周期長于4G，在5G網絡覆蓋尚不完善階段，為提升用戶用網體驗感知，接下來一段時間運營商將在持續優化5G網絡覆蓋的同時，提升與4G網絡發揮協同效果，基于5G網絡重點投訴問題針對性進行網絡優化和站點精準擴容。

3、5G業務質量提升拉動行業收入穩步上升，行業協同和產業合作加強，共促規模與價值雙增長

2022年通信行業保持穩健發展，雖然受宏觀環境和高基數影響，第三季度收入增速有所放緩，但全年總體收入仍實現同比上升8%（見圖1）。

圖1 2018-2022年電信業務收入增速

（數據來源：工信部）

進入2023年，我國5G投資逐步邁過高峰，5G套餐參與率增速趨于平穩，同時還存在5G終端接入緩慢、5G分流比不高等問題，可能對后期市場增長產生影響。但總體來看行業發展道路較為明晰，隨著經濟復蘇、政策落地和技術創新，將促進業務質量不斷提升，有望為行業帶來新一輪較高增長。

新階段下，為推動行業實現新增長，產業各方合作呈現不斷加強趨勢，各省市、運營商成立各類5G產業聯盟，吸納產業鏈上下游合作伙伴，加快形成信息共享、優勢互補、合作共贏的5G生態圈，聚焦技術發展、終端創新、應用落地，培育行業發展新模式、新業態。

4、5G手機市場短期內難回暖，供需兩側探索新動能的突破

2022年國內手機市場總體表現低迷，2022年全年國內手機累計出貨量僅2.72億部，其中5G手機出貨量2.14億部，同比下降19.6%，且4G和5G手機出貨比例長期處于2:8，全面升級5G還需要一定時間（見圖2）。

圖2 2021-2022年國內5G手機出貨量情況

（數據來源：信通院）

受經濟環境、市場飽和、終端創新不足等因素影響，用戶換機周期拉長、換機動力不足，未來短期內5G終端市場仍存在較大壓力，需要探索向上突破新動能，預計行業將從供給側和需求側兩方面發力。

(1) 供給側：軟硬件齊發力，行業創新動力強勁

終端創新或成為激發用戶換機熱情的主要突破點，創新驅動力主要來自用戶需求、技術發展和行業競爭。其中折疊屏手機在智能手機市場整體低迷情況下呈現逆增長之勢，2022年國內全年出貨量近330萬臺，同比增長118%。隨著各大終端廠商相繼發力，折疊屏手機價格逐漸下探、性能不斷優化，出貨量預計將持續沖高，成為高端市場的有力增長點。

運營商則著重發力5G云手機，如中國電信天翼1號和中國移動NZONE 50 pro，雖然目前市場化、規模化和成熟度都有待提升，但存儲計算功能強大而售價僅千元級別，對中低端市場存在吸引力。

中國電信研究院2022年10月的調研顯示，消費者對折疊屏手機認知度很高，但對華為、三星等廠商推出的萬元級高配置5G折疊屏手機的購買意愿較低，價格貴是制約用戶購買的主要因素；云手機的用戶認知度很低，但對于運營商推出的千元級5G云手機多數用戶表示性價比高，有興趣嘗試（見圖3）。目前各大廠商主要針對高端市場推出高配置折疊屏旗艦機，未來隨著技術的成熟，折疊屏有望應用在更多機型，或能有效激發用戶換機。

圖3 用戶折疊屏手機及云手機認知度

（數據來源：中國電信研究院用戶調研）

(2) 需求側：細分需求日益受關注，物聯生態激發需求潛力

為培育用戶5G手機需求，終端廠商近年不斷調整產品體系，關注細分人群的商務、娛樂、拍攝等差異化需求，推動不同系列產品的功能差異化和重點場景的功能強化，將產品設計、營銷推廣聚焦到具體場景，從機海戰術轉向面向細分需求的精細化運營已成為行業發展趨勢。

面對“物超人”的多終端時代，終端廠商也加強生態整合，拓展5G大連接物聯場景，5G手機將成為用戶智慧生活的關鍵入口，激發并創造用戶新需求。

5、5G應用聚焦重點場景加速推進

（1）5G個人應用創新涌現，催生新業態新體驗

5G個人應用在多領域都取得積極進展，但仍面臨終端支撐不足、優質內容資源不豐富、關鍵技術與應用融合深度不足、用戶認知度和接受度不高等問題，目前還處在超高清視頻等現有應用體驗提升階段和自然交互式5G應用發展期（如近期大火的ChatGPT可能帶來5G手機體驗躍升）。隨著XR等新型終端發展和創新數字內容不斷豐富，沉浸式5G新應用將給消費者帶來更多全新體驗，推動5G個人應用迎來從量變到質變突破。

（2）5G行業應用呈現分階段梯次推進態勢，行業終端多樣化、定制化、規模化加強

5G行業應用從點狀開花向多行業、多領域全面接入，目前覆蓋國民經濟40個大類，運營商已部署虛擬專網超1萬張。但廣度和深度還不足，對行業的賦能還處于補充疊加階段，未來將聚焦規模拓展和價值落地，從數字化需求高且清晰明確的先導行業、剛需場景入手，重點行業分類實施、重點應用梯次導入，2025年預計覆蓋國民經濟大類超90%。推動5G行業定制終端向多樣化、定制化、規模化方向發展，2025年5G終端將累計超過3200款，其中行業終端達2000款。未來隨著關鍵技術成熟、產業創新融合加強，5G對行業的賦能將逐步邁向替代優化和原生變革階段，驅動產數經濟創造新增長曲線。

(3) 行業技術演進，推動應用場景創新突破

5G技術向5.5G（5G Advanced）演進，能滿足5G無法實現的更復雜多樣的全場景需求，推動元宇宙、自動駕駛等創新應用規模落地，有望實現5G獨有應用突破發展，為行業帶來殺手級應用。未來，隨著6G技術研發全面推進，將推動應用場景持續深化，拓展通信感知融合、普惠智能新場景，服務范圍也將擴展至空天地，實現全球立體覆蓋，帶來全息通信、數字孿生、腦機交互，互聯網等創新場景應用。