余額寶重返4時(shí)代，讓穩(wěn)健的投資者或是風(fēng)險(xiǎn)恐懼的投資用戶望風(fēng)而至，一方面擔(dān)心錢(qián)存在銀行貶值，無(wú)法抵御通貨膨脹;另一方面糾結(jié)于余額寶上下浮動(dòng)的收益，以及新出的限額規(guī)定。要說(shuō)余額寶打開(kāi)了全民理財(cái)?shù)耐ǖ罌](méi)人會(huì)說(shuō)NO，每天能看到收益，落袋為安，正中謹(jǐn)慎的國(guó)人，而面對(duì)風(fēng)生水起的網(wǎng)貸活期理財(cái)，余額寶等貨幣基金還會(huì)有優(yōu)勢(shì)嗎?

今年貨幣市場(chǎng)利率全面攀升，貨幣基金收益率也水漲船高，絲毫不亞于銀行理財(cái)產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)顯示，5月1日至5月22日期間，有約150只貨幣基金的七日年化收益率均值超過(guò)4%，被眾人熟知的就是余額寶。

先來(lái)看看什么是貨幣基金。貨幣基金是聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開(kāi)放式基金，專門(mén)投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場(chǎng)工具，區(qū)別于其他類型的開(kāi)放式基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征。

2013年，天弘基金與支付寶合作推出的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金——余額寶上線，其高收益以及高流動(dòng)性的雙重優(yōu)勢(shì)迅速點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的熱情。此后，余額寶的規(guī)模呈現(xiàn)出幾何級(jí)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也帶火了互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的發(fā)展。

從收益上看，貨幣基金至少是優(yōu)于銀行活期存款，有穩(wěn)定收益;從安全性上看，貨幣基金資金流向明確，在國(guó)債、地方債、銀行間轉(zhuǎn)來(lái)轉(zhuǎn)去;從流動(dòng)性上看，一般的貨幣基金贖回需要2個(gè)交易日左右到賬，而余額寶類產(chǎn)品支持T+0實(shí)時(shí)贖回。

實(shí)際上，在大多數(shù)都市白領(lǐng)眼里，余額寶已經(jīng)成功替代銀行存款了，把收入悉數(shù)放到余額寶里，可以理財(cái)、可以轉(zhuǎn)賬、可以消費(fèi)，比銀行更直接，如果不是因?yàn)?5萬(wàn)限額與提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)，余額寶真的會(huì)取代銀行。

對(duì)于理財(cái)，人們都知道“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。不斷崛起的P2P理財(cái)或許能給陷入通脹不能自罷的更多收益空間。

P2P是指?jìng)€(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸信息中介。借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者通過(guò)競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。

從獲取收益的角度看，銀行存貸和P2P借貸本質(zhì)上是一樣的，都是采用資金出借的方式獲得收益，只是P2P的方式更加直接效率更高，尤其是對(duì)于投資者而言，沒(méi)有銀行中間費(fèi)用，獲得的收益自然也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存款收益。

P2P平臺(tái)收益以一年期為例，***約為7%-8%，一些主流平臺(tái)如中再融，一年期產(chǎn)品能夠在12%左右。理財(cái)?shù)哪康氖菫榱隋X(qián)生錢(qián)，而從收益率這一點(diǎn)來(lái)看，P2P理財(cái)?shù)拇_優(yōu)于余額寶。目前，余額寶的定位是現(xiàn)金管理工具，將其當(dāng)作理財(cái)工具來(lái)看是不明智的。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，如果說(shuō)余額寶可以取代銀行成為活期存款工具，那么網(wǎng)貸已經(jīng)成為獲取理財(cái)收益的重要工具。

中再融理財(cái)師在此提醒，無(wú)論是貨幣基金、開(kāi)放式基金、P2P網(wǎng)貸，理財(cái)即有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在挑選產(chǎn)品時(shí)要下足功夫，看清楚平臺(tái)資金流向，權(quán)衡收益與安全，選擇適合自己的理財(cái)方式。