?核心觀點

1. HPC-AI市場的快速增長與不確定性并存

2024年HPC-AI市場展現出強勁增長勢頭，超大規模AI基礎設施投資翻倍，El Capitan等超算項目的突破標志技術進步。然而，AI熱潮可能對傳統HPC構成擠壓風險，同時存在泡沫破裂的擔憂。

2. 超大規模AI主導市場，傳統HPC面臨轉型壓力

超大規模AI市場預計從2022年的約5萬單位增長至2028年的25萬單位，遠超本地部署HPC-AI（2028年約5萬單位），顯示其主導地位。云化趨勢可能壓縮本地HPC-AI市場，傳統企業級廠商（如HPE、Dell）需適應混合模式。AI驅動的低精度計算（如8位或4位）與HPC的高精度需求（64位FP64占主導）分化加劇，HPC或被迫調整技術路線以適應企業計算新格局。

3. AI市場規模潛力與制約因素

超大規模AI（如Meta的350-400億美元年投資）依托消費者市場，理論上每用戶價值可達10-100美元，但電力消耗和用戶增長上限構成瓶頸。企業AI聚焦成本優化和收入增長，但收益遞減和競爭性投資限制其盈利空間，長期或成為IT預算標配而非利潤引擎。

4. 地緣政治與技術主權重塑行業格局

特朗普政策推動美國AI基礎設施（如Stargate項目）并放松監管，可能刺激HPC-AI支出，但公共部門（如NOAA）或面臨裁減。美中“AI競賽”、歐盟主權戰略及全球技術分化加劇，Nvidia等美國企業面臨出口限制與競爭雙重挑戰。

5. Nvidia霸主地位與潛在威脅

Nvidia憑借GPU、NVlink和Grace CPU在AI市場占據絕對優勢，用戶評分顯示其技術（4.5/5.0）和軟件生態（4.5/5.0）領先Intel和AMD。然而，英特爾和AMD雖有技術潛力（AMD性價比領先），但軟件生態薄弱，超大規模企業自研芯片及云服務（如CoreWeave）可能動搖Nvidia地位。

6. 傳統HPC的危機與適應

AI基礎設施（如微軟每月7萬GPU擴建）已超越國家超算影響力，HPC的64位高精度需求（調查顯示70%用戶依賴FP64）與AI低精度趨勢（8位占50%以上）背道而馳。HPC需通過分區優化（如MareNostrum 5）或可組合技術適應，若AI預測取代模擬，部分HPC應用可能被淘汰，但科學探索將為其保留長期價值。

關鍵數據

• 基礎設施增長：超大規模AI從2022年的低基數快速攀升，2028年占總量的80%以上，凸顯其主導趨勢。
• 用戶評分：Nvidia在技術（4.5）、軟件生態（4.5）和未來前景（4.5）上全面領先，AMD性價比（3.5）次之，Intel（2.5-3.0）落于下風。
• 精度需求：64位FP64需求高（70%），而低精度（如8位bfloat8，50%無需求）在AI中占優，反映HPC-AI技術分化。?

本文轉載自??Andy730??，作者：常華Andy