編輯 | 云昭
出品 | 51CTO技術棧（微信號：blog51cto）
經歷了OpenAI的o3和谷歌的Gemini 2.5 Flash發布之后，AI圈的注意力再一次給到了編程賽道。
最近一個爭議比較大的新聞，要屬“OpenAI收購Cursor不成，反過來要收購AI編程初創里的老二Windsurf”。30億美元，特別是對于一家僅僅成立2年，且目前品牌運營時間僅約5個月的創業公司來說，可以說是非常體面和夢寐以求的退出額度。
很多人更多把此事當成個新聞看，但其實這事情遠沒有我們想象的那么簡單。整體上看，其實并不太看好OpenAI這次的收購。
1.Windsurf前景未明
先來看下Windsurf這家公司。
這家公司的前身是Codeium，這款產品致力于“vibe code”，激發代碼活力，初始團隊由研究人員和工程師組成，投資人包括Founders Fund、General Catalyst、Greenoaks 和 Kleiner Perkins。據TechCrunch 今年2月的報道，Windsurf 正在進行一輪融資，估值已經達到了 28.5 億美元。
去年年底，這家公司的用戶體量已超過了百萬級。公司首頁上，YC總裁 Garry Tan的好評十分醒目：工程師使用Windsurf，就像他們綁上了火箭助推器一樣！
據說該公司擁有超過一百萬用戶。不過這對于Cursor而言，光月活就達到了百萬。下面是Windsurf的界面，可以看出跟大多數AI編程產品大同小異。功能上也無非這三種：
- 自動補全。當你輸入代碼時，AI會提示整行或函數的其余部分，你通?？梢酝ㄟ^單次按鍵接受。
- 側邊欄問答。代碼窗口本身會有一個集成的側邊欄，你可以要求模型修改幾個文件。你會得到反饋，然后你可以選擇應用或修改。
- 代理流程。即一個AI模型在整個代碼庫上不斷運行，通常以一個非常模糊或高級的提示為起點，并配備了編寫、運行以及分析代碼和計算機系統的工具。
不同的產品往往會在這三個方面做到差異化。比如Copilot在自動補全方面做得很好，而Claude Code咋額在代理流程方面表現出色。
此外，有的產品旨在為非技術人員提供最好的服務，比如Bolt或Replit，而有些則針對大型企業，比如Copilot。
然而，所有這些“差異化”最終只會在產品上產生1-2%的差異。因為，這些工具的用戶體驗和核心功能本質上是相同的：將AI模型集成進一個代碼編輯環境。
Windsurf 截圖
Cursor截圖
其實，這類工具在兩年前還在背業界詬病為“GPT套殼”，因為它們實際上并不在模型層競爭，而是允許用戶選擇和切換任何大型LLM提供商。而這一類的工具目前市面上已經有不少完全免費和開源的平替品，如Avante等等。
所以，首先Windsurf這家公司的用戶實在太少，有網友甚至戲稱為“當你試圖通過谷歌搜索其相關信息時，得到的大多是關于這項‘風帆沖浪’運動的數據。”
其次，雖說在產品人群的定位和產品體驗上跟Cursor有一定的差異化，但本質上沒有什么兩樣。
最后，對于套殼大模型的應用而言，本身的保鮮期就面臨著極嚴峻的挑戰，它們的長期機會是有限的，即便是有顯著先發優勢的Cursor，同樣也沒有任何護城河或粘性。這就意味著，市場的切換成本極低，一旦有免費版本或具有更好企業支持的版本時，用戶會毫不猶豫地進行切換。
多說一嘴，Cursor甚至連一個自己的平臺都沒有，只是VSCode的一個分支。有業內人士認為，像Cursor、Windsurf這樣的AI編程工具，唯一的長期退出機會是被微軟收購。
2.OpenAI收購Winsurf收益不大
這么一家套殼GPT的公司，用戶量比Cursor更少，成立時間也比Cursor更短，品牌知名度也更低，未來增長前景只會越來于暗淡的公司，花30億美元來收購它，對于OpenAI又有多少收益呢？
這簡直令人咋舌：OpenAI到底為什么要花這么多錢？
OpenAI現在無非就缺這兩種資源，一是計算資源，二是數據。問題就在于Windsurf好像哪塊都使不上勁兒。
很明顯，Windsurf明顯沒有更多的計算資源可以給OpenIAI。更多的數據訪問權限倒是有可能。但相較于微軟的Github，Windsurf的用戶體量值30億美元嗎？其次OpenAI與微軟的關系到底有多糟，以至于他們無法再訪問GitHub？
守著Github這座代碼礦山，而去淘一座小沙灘，這多少有點離譜。
3.OpenAI財務狀況并不寬裕
OpenAI一直是虧損運營，這已經不是什么新鮮事。而且微軟也不再進行進一步的額外投資也是眾所周知的事情。
不過好在，軟銀有錢。3月底，OpenAI剛剛完成了新一輪的融資，高達400億美元，這也是有史以來規模最大的私營科技公司融資，公司的估值也達到了3000億美元。
不過更糟糕的是，目前還不清楚OpenAI是否真的有400億美元可以花。到目前為止，他們只實際籌集到了100億美元，其余的由軟銀持有，前提是OpenAI在年底前真正成為一家盈利公司。
更不用說，如果說OpenAI真的把谷歌視為競爭對手，這些資金儲備是遠遠不夠的。
在這種情況下，決定花費400億美元中的30億美元去收購這樣一家收益不大的初創，就更難合理化了。
4.OpenAI死磕AI編程產品或是一場慌不擇食
當然，OpenAI收購Windsurf的意圖明顯，旨在通過整合Windsurf的技術和產品，增強自身在AI編程工具市場的競爭力。在大模型進入推理階段之后，用打磨產品的方式來發展大模型成為了業內頗為認同的聲音。
從上周OpenAI發布的編程產品Codex CLI就能看出此方面的端倪。而此前奧特曼就曾跟Cursor談過收購的披露也更是印證了這一點。
所以OpenAI收購Windsurf，是出于一種市場戰略的考慮。OpenAI可能認為Windsurf將成為人們訪問自家GPT模型的皇冠上的明珠，才會如此不遺余力地推進此事。
這有一定道理——OpenAI還宣布了一個社交媒體項目，這可能也是試圖維持與獨特數據源的聯系，同時提供更本土化的方式以改善其分銷體系并“商品化其互補品”。
這就有點類似于當年Facebook收購Instagram或WhatsApp。當時人們也批評這些交易價格過高。
不過，于編程賽道而言，GPT模型似乎并不是最好的。
即便是Windsurf，相信每個人基本上肯定都在使用的是Claude或者Gemini。畢竟，當Claude在編程方面突然變得非常出色時，Cursor才真正開始流行起來。
所以這場收購似乎就變成了一項OpenAI倒逼自己的負擔：
大模型方面，編程能力不如Claude或者Gemini，產品方面收購了一個看似門檻不高、且知名度、用戶數都遠不如Cursor、對不同LLM廠商進行套殼的AI工具。
矛盾點在于，如果Windsurf最終被獨家綁定到OpenAI，許多用戶可能會離開這個平臺，而如果依舊讓Windsurf套殼多家模型，那么OpenAI這起收購究竟又是圖什么呢？
最后，唯一的解釋就是，AI編程賽道過熱了，以至于OpenAI收購Cursor不成，慌不擇食。
參考鏈接：https://theahura.substack.com/p/tech-things-openai-buys-windsurf
