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企業(yè)關系網絡的數(shù)據(jù)構成

在早期經濟發(fā)展期間，企業(yè)間的業(yè)務來往普遍是通過企業(yè)經營者與個人的交情或交情的轉移發(fā)生的，即企業(yè)強勢關系網的形成大部分依托于個人的人際關系。

隨著各種法制法規(guī)的建立以及信息透明化步伐的加快，傳統(tǒng)的關系網模式發(fā)生了一系列變化，以市場為中心的企業(yè)關系網逐漸得以發(fā)展，包括互聯(lián)網、電子商務的崛起，使得企業(yè)逐漸擺脫了傳統(tǒng)人情關系上的束縛，這也使得企業(yè)關系網迅速擴張。

硅谷企業(yè)關系網絡圖

企業(yè)關系網絡的數(shù)據(jù)構成如下圖表示：

如何通過關系網絡分析對企業(yè)進行動態(tài)評估

玩股票的朋友都知道，傳統(tǒng)評估企業(yè)經營通過三張會計表：資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表，對個體歷史數(shù)據(jù)豎向分析。但是市場是動態(tài)變化的，我們發(fā)現(xiàn)相較于對企業(yè)單體的分析，對關聯(lián)企業(yè)間、行業(yè)間的全局量化評估顯得更為重要。

借助大數(shù)據(jù)，我們可以將個體數(shù)據(jù)結構化，加之對經典企業(yè)評價方法的規(guī)則化，提煉出高階的系統(tǒng)和個體的評估量化指標。通過對關系網絡中企業(yè)往來交易的分析，我們能動態(tài)的分析出關系鏈條中企業(yè)的強壯性、活躍性、流通性。

通過強壯性分析，可以從公司資本實力、現(xiàn)金流穩(wěn)定性、償債能力等維度挖掘出關系鏈中哪些經濟實體的抗風險能力強，將來在業(yè)務拓展時也可盡力多增加此類“高質量”客戶，對于抗風險能力薄弱的企業(yè)實行淘汰機制，或者是降低此類公司在交易中的權重，一旦發(fā)生問題，也能有效的減少損失的金額。

通過活躍性分析，也就是通過在關系鏈中交易量、交易頻率等的判斷，我們得以發(fā)現(xiàn)正處于上升勢頭中的公司。很多中小微企業(yè)營業(yè)利潤可觀，發(fā)展前景良好，具有很大的融資需求，卻經常遭遇融資碰壁。我們通過數(shù)據(jù)分析企業(yè)的發(fā)展前景和資金需求，既提高了銀行對中小微企業(yè)的認知和判斷，也緩解雙方的信息不對稱問題，有利于構筑資金需求方和銀行間橋梁。

通過流通性的判斷，能挖掘出關系鏈中較為關鍵的企業(yè)，因為大量的資金流動都會經由這些節(jié)點，這些企業(yè)也處于關系網中的關鍵地位。因此金融機構也需要重點關注此類企業(yè)，避免此類公司出現(xiàn)問題后整個上下游受到大面積影響，從而蒙受損失。

同時對經營指標的橫向縱向比較，還能發(fā)現(xiàn)一些在供應鏈中，隱藏在大企業(yè)背后的質優(yōu)企業(yè)，比如那些有著資金活躍度高，周轉率快，行業(yè)壁壘高的公司。同樣的貸款，其周期短、回款快。通過分析，金融機構可以給予這些企業(yè)更多的貸款優(yōu)惠，通過定價優(yōu)勢來鎖定獲客，達到雙贏。

行為評估比資產評估更適合供應鏈金融

小明同學的創(chuàng)業(yè)公司，不到一年就發(fā)展到300人，但是產品都賣出去了，貨款遲遲未到賬，日益緊張的資金鏈，讓他自然而然的想到銀行貸款?？墒牵斝∶魅ャy行咨詢貸款的時候，銀行第一個問題就是：你有房產做抵押嗎?

早期的金融貸款模式，銀行首先會對企業(yè)廠房、各種股票、汽車等資產進行評估，并作為抵押物來進行貸款。那么對于王老板的困境，有什么好的途徑和方法能助力他解決資金周轉的問題呢?

銀行不愿放貸的原因，只不過在目前信用環(huán)境和信用氛圍非常不理想的情況下，部分企業(yè)特別是小微企業(yè)報表數(shù)據(jù)的規(guī)范性和真實性欠缺，判斷優(yōu)質的小微客戶并不容易，銀行不得不謹慎?？梢姡y行與中小微企業(yè)之間的信息不對稱是導致融資難和融資貴的重要原因之一。

隨著數(shù)據(jù)化的深入，金融機構可以獲取企業(yè)間的訂單信息，物流信息，開具的票據(jù)信息，甚至是對公賬戶間的交易往來金額、交易頻次、交易權重等。上述這些加之于原有的關系網絡，進行關系行為的量化，便可以深化出一個更全面的經濟體關系視圖。每個經濟實體的資金活躍性、資金回報率、資本周轉時間、經銷商的銷售數(shù)據(jù)等，都可以在這張關系網中得以體現(xiàn)。

有了強有力的數(shù)據(jù)做支撐，針對小微企業(yè)的“供應鏈金融”便有了賴以生存的土壤。

供應鏈金融開始從交易行為中抽取事件作為評估依據(jù)，取代了傳統(tǒng)用資產做信用評估的方式，實現(xiàn)了從資產評估到行為屬性評估的跨越。

在商業(yè)銀行的業(yè)務實踐中，通常認為供應鏈金融的產品分為應收類(基于應收賬款的融資)、預付類(預付款融資)和存貨類(現(xiàn)貨質押融資)三大類產品。

1 應收類產品主要應用于核心企業(yè)的上游融資，如銷售已經完成，但尚未收妥貨款。

2 預付類產品則主要用于核心企業(yè)的下游融資，銀行給渠道商融資，預付采購款項給核心企業(yè)，核心企業(yè)發(fā)貨給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，然后物流監(jiān)管企業(yè)按照銀行指令逐步放貨給借款的渠道商，預付類產品是國內供應鏈金融業(yè)務的主要模式，但銀行需要承擔企業(yè)的銷售風險，因而承擔的市場風險較大。

3 存貨類融資，主要分為現(xiàn)貨融資和倉單融資兩大類。在涉及貨押的融資模式里，目前最大的問題是監(jiān)管企業(yè)的職責邊界、風險認定和收益權衡問題。

當上Boss的小明，其上述經歷在眾多中小企業(yè)主中還是比較普遍的。通過大數(shù)據(jù)對產品流、信息流、資金流的整合，通過對關系網絡的深入研究，以供應鏈中核心企業(yè)出發(fā)，從根本上解決中小企業(yè)和銀行間信息不對稱的問題，真正做好風控，打破中小企業(yè)融資難的瓶頸，這是業(yè)內正在走的一條正的道路。

利用關系網絡分析實施產業(yè)鏈整合

創(chuàng)業(yè)中的小明是一個有情懷的漢子。他的偶像是新晉世界首富阿曼西奧·奧特加。也許這個名字你并不熟悉，但是說到ZARA你一定知道。

是什么使得一家服裝生產商的老板成為了世界首富?答案是其高效的供應鏈系統(tǒng)。其設計、生產、銷售全由自己控制的SPA模式，從產品設計到成品運抵店鋪，只需要12天左右。Zara對供應鏈進行高效的垂直整合，實現(xiàn)了對市場的快速反應，并使之成為企業(yè)核心競爭力。

Zara的成功讓小明看到了產業(yè)鏈整合所能創(chuàng)造的價值。除了這種SPA模式外，大數(shù)據(jù)時代，還能通過什么別的方式去優(yōu)化產業(yè)鏈提升企業(yè)競爭力?

其實，可以通過對產業(yè)鏈上相同類型企業(yè)的約束來提高企業(yè)的集中度，擴大市場勢力，從而增加對市場價格的控制力，類似于產業(yè)聯(lián)盟、價格聯(lián)盟，從而獲得壟斷利潤。

其次，通過對上下游企業(yè)施加縱向約束，使之接受一體化或準一體化的合約，通過產量或價格控制實現(xiàn)縱向的產業(yè)利潤最大化。我們也可以通過這種方式實現(xiàn)C2B預售，訂單預測的驅動方式降低成本和庫存風險 。

再者，產業(yè)鏈上的主導企業(yè)可以通過股權并購或控股的方式對產業(yè)鏈上關鍵環(huán)節(jié)的企業(yè)實施控制, 以構筑通暢、穩(wěn)定和完整的產業(yè)鏈。就好比新能源汽車產業(yè)鏈下，鋰電池企業(yè)紛紛去謀求收購上游原材料廠商，以確保穩(wěn)定的貨源來滿足源源不斷的訂單。

企業(yè)關系網更是排 “雷” 利器

大數(shù)據(jù)下的企業(yè)關系網，其風險預警，抑或是風控，是其的核心價值之一。沒有一家企業(yè)樂于見到與自身相關聯(lián)的上下游企業(yè)出現(xiàn)經營異常，我們都希望在風險即將降臨前能有所預警，或者說當突發(fā)事件來臨時我們能及早的獲知，從而能夠有充裕的時間進行應對。

一般來說，我們對風險信息的獲取有如下幾個途徑：

1、企業(yè)自身經營指標分析。我們會結合企業(yè)自身同比、環(huán)比的數(shù)據(jù)，以及同地區(qū)同行業(yè)下的企業(yè)平均水平進行分析，得出合理的企業(yè)評分，通過評分的上升或下降清晰的獲悉經營狀況。

2、通過與企業(yè)所在供應鏈中與歷史交易方的交易數(shù)據(jù)進行比較，分析其金額、頻次、所占權重等，對其在供應鏈中的經營指標進行定量打分，及時發(fā)現(xiàn)經營異常的苗頭。

3、通過法院數(shù)據(jù)，及時獲悉關系網中企業(yè)的失信被執(zhí)行記錄 、法院公告、裁判文書、執(zhí)行公告等，我們能及時了解到諸如拖欠工資，逾期欠款等負面事件，及時發(fā)現(xiàn)經營風險。

4、通過法院數(shù)據(jù)，及時獲悉關系網中企業(yè)高管的失信被執(zhí)行記錄 、法院公告、裁判文書、執(zhí)行公告等，我們能對公司管理者的異常行為進行監(jiān)控，從管理者個人的角度對企業(yè)經營風險進行把控。

5、通過對新聞輿情的爬取，關聯(lián)映射到相關企業(yè)及個人，判斷對關系網中企業(yè)正面、負面影響，相關聯(lián)的企業(yè)可及時采取相應的措施。

6、通過獲取關系網中工商變更記錄，抵質押情況，分析其對企業(yè)經營狀況的影響。

7、內外部機構上送的企業(yè)逾期信息。

8、國內外行業(yè)趨勢分析。

9、通過對企業(yè)關系網中相關企業(yè)的立體全方位信息監(jiān)控，我們能提前預知風險，或者在風險已經發(fā)生時，通過已經搭建的企業(yè)關系網迅速的進行布防，將損失降到最低。

后記

在社會經濟活動中，大量數(shù)據(jù)被記錄且沉淀，信息化的發(fā)展、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)使得這些數(shù)據(jù)直接成為了新的生產資料，我們通過模型進行量化、預測，從而得以創(chuàng)造出新的價值。